NBD年度新闻榜 · 2024银行业十大新闻丨时隔14年，货币政策重回“适度宽松”；个人养老金准则全国推行；两次全面降准⋯⋯

发布时间：2025-05-21　点此：1101次

岁末回忆，2024年我国银职业在革新与立异中砥砺前行，在经济复苏与金融立异的两层推进下，发生了许多有目共睹的大事件。

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年头，我国人民银行建立信贷商场司，引导金融安排进步信贷资金运用功率，加大对科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章等要点范畴的“精准滴灌”。

不只如此，年内我国人民银行两次下调存款预备金率共1个百分点，开释长时间流动性约2万亿元，并归纳运用揭露商场操作、中期假贷便当等东西，展开国债生意操作，坚持流动性合理富余，为实体经济展开营建了适合的钱银信贷环境。

银职业多措并重增进民生福祉，显现金融担任。10月存量房贷利率调整落地，惠及了5000万户家庭、1.5亿人口，均匀每年削减家庭利息支出1500亿元左右，有用减轻了他们的经济负担。12月，跟着个人养老金准则从试点面向全国，商业银行发挥账户开立和办理的中心优势，助力居民财富装备敞开新的年代。

但是，银行本身运营也在面临着应战。为了缓解息差压力，以大行为首的存款挂牌利率下调进行了两轮，调整后大行长时间限定时存款利率迈入“1”年代。

年底，中共中心政治局会议、中心经济作业会议定调下一年宏观调控方针时，钱银方针时隔14年重回“适度宽松”，开释了进一步加大宏观方针逆周期调控力度的活泼信号，关于推进我国经济持续上升向好具有重要效果。

2024年行将落下帷幕。这一年，银职业在杂乱的经济环境下砥砺前行，每一次的革新与立异都为职业的安稳展开注入了新的生机。在年底之际，《每日经济新闻》隆重推出了“NBD年度新闻榜·2024银职业十大新闻”。咱们不只回忆了曩昔一年银职业所阅历的改变和打破，一起也满怀等待地展望2025年。经过周期性洗礼的银职业，必将展示出更强的耐性和竞赛力。

咱们邀请了五位专家对2024银职业十大新闻作点评，嘉宾名单如下：

我国民生银行首席经济学家温彬

上海金融与展开实验室首席专家、主任曾刚

麦肯锡全球资深董事合伙人、麦肯锡我国区金融安排咨询事务负责人周宁人

华源证券研究所所长助理、固定收益首席分析师廖志明

闻名经济学者、工信部信息通讯经济专家委员会委员盘和林

银职业十大新闻

NO.1 中共中心政治局举办会议

时隔14年再次定调“适度宽松”的钱银方针

中共中心政治局12月9日举办会议，会上分析研究了2025年经济作业。会议指出，下一年要施行愈加活泼的财务方针和适度宽松的钱银方针，充分完善方针东西箱，加强超常规逆周期调理，打好方针“组合拳”。这是近14年来，中心再次定调“适度宽松”的钱银方针。

我国人民银行钱银方针司司长邹澜表明，施行适度宽松的钱银方针是逆周期调理的体现。当时，外部环境改变带来的晦气影响加深，我国经济运转依然面临不少困难和应战，适度宽松的钱银方针取向增强了钱银方针的应对才能和空间。

NO.2 个人养老金准则推开至全国

鼓舞支撑商业银行出售全类型个人养老金产品

12月12日，人力资源社会保证部等五部分发布《关于全面施行个人养老金准则的告诉》。自12月15日起，个人养老金准则从36个先行试点城市（区域）推开至全国。

为推进个人养老金保值增值，告诉要求优化产品供应，在现有理财产品、储蓄存款、商业养老稳妥、公募基金等金融产品根底上，将国债归入个人养老金产品规划，将特定养老储蓄、指数基金归入个人养老金产品目录。告诉还提及，审慎确认开办个人养老金事务的商业银行规划，鼓舞支撑商业银行出售全类型个人养老金产品。

NO.3 央行年内两次全面降准

算计开释长时间流动性约2万亿元

本年以来，我国人民银行别离于2月、9月宣告下调金融安排存款预备金率，两次降准共下降金融安排存款预备金率1个百分点，合计向商场供给长时间流动性约2万亿元。两次降准后，金融安排加权均匀存款预备金率约为6.6%。

2024年12月11至12日举办的中心经济作业会议要求，“当令降准降息，坚持流动性富余”，降准降息大幕或将再次敞开。

NO.4 存量房贷利率调整

惠及5000万户家庭、1.5亿人口

9月29日，我国人民银行发布公告，并辅导商场利率定价自律机制发布建议：各商业银行于10月31日前一致对存量房贷利率施行批量调整。依据安排，各商业银行调整的存量房贷包含首套、二套及以上，利率调降至不低于LPR减30个基点，且不低于所在城市现在履行的新发放商业银行个人住宅借款利率下限（如有）。

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随后，多家银行及时跟进，发布操作细则。10月末，绝大部分存量房贷利率已完成批量下调，存量房贷利率均匀下降0.5个百分点左右，每年削减家庭利息支出1500亿元左右，惠及5000万户家庭。

NO.5 大行年内两度下调存款挂牌利率

长时间限定存利率进入“1”年代

本年以来，以大行为首的存款挂牌利率下调进行了两轮，别离是在7月25日和10月18日。调整后，大行长时间限定时存款利率迈入“1”年代。以工行为例，此前该行五年期定时存款挂牌利率为2%，经过年内两轮调整后已降至1.55%。

早年几轮存款利率下调理奏来看，均是大行领头，股份行、城商行、农商行等连续跟进，且职业全体降息节奏显着加快。存款利率不断下调的背面是银职业益发凸显的息差压力，本年三季度商业银行净息差降至1.53%，处于前史低位，业界估计存款利率仍有下降空间。

NO.6 充分钱银方针东西箱

央行展开揭露商场国债生意操作

8月，我国人民银行官网新增了“揭露商场国债生意事务公告”栏，并于当月展开了揭露商场国债生意操作，向部分揭露商场事务一级交易商买入短期限国债并卖出长时间限国债，全月净买入债券面值为1000亿元。

我国人民银行此前屡次揭露发声，把国债生意归入钱银方针东西箱不代表要搞量化宽松。我国现在钱银方针仍有足够空间，财务状况健康可持续，并不需求施行量化宽松方针。把国债生意归入钱银方针东西箱，是将其定坐落根底钱银投进途径和流动性办理东西，与其他东西归纳调配，一起营建适合的流动性环境。

NO.7 股票回购增持再借款方针落地

首期额度3000亿元，年利率1.75%

10月18日，我国人民银行联合国家金融监督办理总局、我国证监会发布《关于建立股票回购增持再借款有关事宜的告诉》，建立股票回购增持再借款，鼓励引导金融安排向契合条件的上市公司和首要股东供给借款，支撑其回购和增持上市公司股票。

股票回购增持再借款首期额度3000亿元，年利率1.75%，期限1年，可视状况展期。该方针适用于不同所有制上市公司，21家全国性金融安排按方针规定，发放借款支撑上市公司股票回购和增持，借款资金“专款专用，关闭运转”。

NO.8 国务院办公厅发文提高付出便当性

激起银职业金融安排等付出服务主体的活泼性和主动性

3月7日，国务院办公厅印发《关于进一步优化付出服务提高付出便当性的定见》，要求针对不同集体的付出习气，统筹力气打通付出服务存在的堵点，弥合数字距离，着力完善多层次、多元化的付出服务系统，为老年人、外籍来华人员等集体供给愈加优质、高效、快捷的付出服务。

定见提出，激起银职业金融安排、非银行付出安排、清算安排、外币兑换安排等付出服务主体的活泼性和主动性，持续加大人力、财务、技能等资源投入，一起推进各项优化办法落到实处。

NO.9 央行建立信贷商场司

要点做好“五篇大文章”相关作业

本年1月，我国人民银行行长潘功胜表明，我国人民银行将建立信贷商场司，要点做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章相关作业。

4月，我国人民银行副行长、国家外汇办理局局长朱鹤新在国务院新闻办公室举办的新闻发布会上泄漏，经中心同意，人民银行现已成立了信贷商场司，牵头推进做好“五篇大文章”作业。下一步，将从方针结构、鼓励束缚、金融服务才能建造等多个方面加大支撑力度。

NO.10 国有大行本钱实力增强在望

时隔26年再迎财务部特别国债注资

10月12日，财务部部长蓝佛安在国新办举办新闻发布会上表明，财务部将发行特别国债，支撑国有大型商业银行弥补中心一级本钱，提高银行抵挡危险和信贷投进才能，更好地服务实体经济展开。

这意味着时隔26年后，国有大型银行又将获得来自财务部特别国债的注资。早在1998年，为了化解金融危险，财务部曾发行2700亿元特别国债向四大国有银行注资。业界以为，相较于26年前，此次特别国债注资银行规划更广，金额或将更大，估计注资后基建、普惠小微、高技能制造业等范畴将获得国有银行信贷要点支撑

每日经济新闻

2024银职业十大新闻点评

嘉宾：我国民生银行首席经济学家温彬

2024年，为安定经济运转，各项逆周期调理方针持续加码、协同发力，为经济安稳增加和高质量展开营建了杰出的钱银金融环境。在此布景下，银职业持续“优财物、控负债、提中收、防危险、补本钱”，以更稳健的力度和节奏，支撑经济修正和提质增效，进一步筑牢稳健运营的柱石。

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整体上看，随同央行降准降息和生意国债、买断式逆回购等新设东西的归纳运用，银行系统流动性合理富余，信贷投进总量均衡，坚持安稳；一起重视盘活低效存量金融资源，整治资金空转和手艺补息，不断提高金融服务实体经济质效。在方针利率调降下，1年期和5年期以上LPR别离累计下调35bp和60bp，带动银职业新发放的个人住宅借款和企业借款利率降至前史低位，并同步下调存量房贷利率，加大让利实体、激起和安稳融资需求。

为应对借款利率下行给银行运营带来的应战，强化财物端和负债端利率的协同，多轮“降息潮”来袭，大行牵头年内两度下调挂牌存款利率，并加强对公和同业活期存款自律办理，保护息差安稳。到三季度末，商业银行净息差为1.53%，降幅显着收窄。

此外，在央行建立信贷商场司，引导做好“五篇大文章”，以及科技立异、保证性住宅、股票回购增持再借款等创设优化下，银职业加大对要点范畴和薄弱环节的有用支撑，信贷结构持续优化。制造业、专精特新、绿色、普惠等范畴的借款增速均坚持在10%以上，远高于同期各项借款增速；房地产开发贷、个人住宅借款、住户消费借款坚持安稳增加。

在前期一揽子方针出台和效果持续开释根底上，12月中共中心政治局会议和中心经济作业会议再度开释活泼信号，“适度宽松”的钱银方针和“愈加活泼”的财务方针基调下，宽信誉估计坚持较强力度，特别国债发行弥补国有大型商业银行中心一级本钱，进一步推进两重、两新范畴信贷提速，惠民生、促消费、稳住楼市股市，也将助力居民消费预期提高，安稳住户信誉。方针协同功效下，金融资源将更多流向严重战略、要点范畴和薄弱环节，金融支撑实体经济高质量展开也将愈加有力有用。

嘉宾：上海金融与展开实验室首席专家、主任曾刚

2024年，我国银职业在杂乱的内外部环境中展示了较强的耐性和习惯才能，在活泼服务实体经济的一起，持续推进事务结构的优化与转型。

一是职业运转全体安稳。尽管经济环境杂乱，商场竞赛日趋激烈，但银职业规划仍有小幅提高，职业全体运转坚持稳健。获益于方针利好和办理功率提高，2024年我国银职业赢利坚持了温文增加。此外，财物质量全体可控。部分范畴不良借款率虽有所上升，但整体处于可控规划内。银行经过加大拨备计提力度和不良财物处置，提高了危险抵挡才能。

二是要点范畴持续发力。2024年，银职业环绕科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”获得显着成效。

科技金融方面，经过股权、债务、稳妥等多元化手法支撑科技型企业，以及构建全生命周期的服务系统，银行科技金融服务才能显着提高。绿色金融方面，绿色借款、绿色债券商场规划位居国际前列，为碳达峰、碳中和方针供给了有力支撑。普惠金融方面，普惠小微借款、涉农借款仍坚持较快增加，借款利率处于前史低位，金融服务覆盖面和便当性显着提高。养老金融方面，养老理财、特定养老储蓄等产品不断丰富，普惠养老专项再借款试点全面扩围，养老金融服务系统逐渐健全。数字金融方面，银行数字化转型和科技赋能持续深化，金融服务功率和便当性显着提高，为经济高质量展开供给了强壮支撑。

展望2025年，银职业将持续在方针支撑下坚持稳健展开，一起加快立异脚步，优化事务结构，强化危险办理才能。面临未来的机会与应战，我国银职业需求在服务国家战略和完成高质量展开中寻求新的打破。

嘉宾：麦肯锡全球资深董事合伙人、麦肯锡我国区金融安排咨询事务负责人周宁人

身处变局之中，2024年我国银职业的生计和展开之道也在发生改变：一方面，我国经济增加逻辑转化推进财物结构改变，“五篇大文章”破局杰出。另一方面，净息差持续收窄，银行盈余才能承压。商业银行净息差从2022年的1.91%、2023年的1.69%已降至2024年三季度的1.53%。随之而来，中小金融安排加快出清，仅本年上半年就削减了65家。

全球多个商场都阅历过银职业利差快速收窄的年代。其经历显现，低利率年代，银职业的获利才能遍及遭到显着冲击，商场体现分解加重，优胜劣汰也将带来职业格式的革新。应对商场的应战，各家银行需求点聚集五个运营议题：

——持续提高功率生产力：持续降本增效，吸收部分冲击，一起供给转型出资所需部分财路；

——以速度与灵敏求胜：安排习惯功能快速反应，灵敏化、模块化、数量化，流程僵固性下降，对危险环境改变先知先觉；

——新赛道与事务组合优化：寻求营收多元化，事务组合定时调整、统筹危险本钱报答、盈余生长性与系统危险承受才能，全面轻财物化；

——全面精细化运营：走向客群与职业高度细分的运营系统，对流程、客户、产品、营销、危险战术全方位细化与优化；

——由外部发明规划效应：经由计划性的并购，以外延生长变现优胜的办理运营才能；充分利用战略性结盟补足进入新赛道初期的“才能与资源短板”。

跟着各家银行在2025敞开新一轮规划，既要正视困难，又要坚定信心。2025，值得等待。

嘉宾：华源证券研究所所长助理、固定收益首席分析师廖志明

个人养老金为养老三支柱系统的第三支柱。个人养老金准则和根本养老稳妥不同，根本养老稳妥由国家强制施行，个人养老金由个人自愿参与，缴费施行彻底堆集，当时每年交纳上限为1.2万元。个人参与个人养老金准则最直接的优点为享用税收优惠方针。未来，跟着居民收入的增加以及交纳上限的上调，估计每年个人养老金交纳规划将稳步增加。

2022年11月，个人养老金准则正式落地。2022年11月4日，五部分联合发布《个人养老金施行办法》，五部分会集发布有关养老金的方针，个人养老金准则正式落地，个人养老金准则在北京、上海、广州、西安、成都等36个城市或区域先行施行。到2023年年底，个人养老金开户数已打破5000万人，个人养老金缴存余额约280亿元。

在36城试点获得先行经历的根底上，2024年12月中旬，人社部、金融监管总局等五部分正式发布了《关于全面施行个人养老金准则的告诉》，决议自12月15日起，个人养老金准则施行规划扩展至全国。个人养老金准则的全面施行将惠及更多个人，将有用地夯实居民长时间养老财富储藏，应对人口老龄化的应战。咱们估计，实践交纳个税的人群开立个人养老金账户的动力较高，由于全面施行个人养老金准则，未来个人养老金账户数量及交纳规划有望大幅增加。

嘉宾：闻名经济学者、工信部信息通讯经济专家委员会委员盘和林

其实，2024年十大银职业新闻大部分说的是同一件事，银职业许多客户中，有一个越来越活泼了，那就是政府。

从出资银职事务看，中心财务和当地财务都在加大发债力度，加强对我国经济的影响力度，那么发债的钱从哪里来？从银行，由于银行是国债的首要购买力气。尽管央行在做准则立异，或许会有QE东西，但QE和准QE东西只在关键时刻运用，比方国债和当地债大幅动摇，导致政府债券发行利率不稳，才会直接东西干涉。而通常状况下，政府债最大的出资方仍是银行。所以，2025年银职业最大的应战是怎么从政府债券出资和中间事务中获利？是怎么将政府债券作为底层财物的出资品卖给出资人？立异和专业对投行来说是必不可少的。金融的实质是以低利率的钱去买高报答的财物，信任2025年投行在国债商场将大有可为。

从商业银行看，银行信贷客户中，具有需求增加潜力的事务将会集在两个范畴：一个是消费贷，尤其是车贷，2025年方针将持续拉动内需，以旧换新方针力度还要加大，此举利好耐用消费品，而车，是当时我国顾客比较热心、迫切需求替换的产品，由于新能源车代替燃油车，车贷的火爆贯穿整个2024年，也会延续到2025年。另一个是场景金融，比方针对某个消费场景去推金融产品。都2025年了，漫山遍野的电话营销现已起不到效果，银职业需求的是新出售途径，而非人海战术，在线化是为了让银行触摸更多的客户，数字化是为了让银行以最快的速度完成风控流程，这都是为金融场景预备的。综上，以上两个范畴的竞赛，最终会强逼银行去做一件事，那就是走差异化道路，所以，科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”不是说说罢了，确实关乎银职业本身的生死存亡。

每日经济新闻

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